Начало         English   
Договорен фонд
Често задавани въпроси
Речник на инвеститора



Речник на инвеститора
  • Акции са ценни книжа, даващи право на собственост на определен дял от една компания, право на глас в общото събрание на акционерите, право на дивидент и ликвидационен дял.
  • Диверсификация е инвестиционна стратегия за намаляване на риска посредством инвестирането в различни категории активи: дялове, облигации, валута и т.н., включително във финансови инструменти от една категория, но издадени от различни емитенти и от различни държави.
  • Дългови ценни книжа са облигации и други подобни ценни книжа (финансови инструменти), възникнали в резултат на предоставен заем от притежателят на книжата на техния емитент.
  • Емитент е юридическото лице, което издава ценните книжа. То е задължено по книжата  към техните притежатели.
  • Държавни ценни книжа (ДЦК) са дългови ценни книжа, издавани и гарантирани от държавата. Притежателят на такива ценни книжа е кредитор на държавата. Българската държава издава ДЦК за покриване на свои краткосрочни, средносрочни или дългосрочни нужди от финансов ресурс. Държавните ценни книжа могат да бъдат деноминирани както в лева, така и в евро, щатски долари или в друга валута. Всички български ДЦК са гарантирани от Република България и се считат за нискорисков или безрисков инструмент.
  • Ипотечни облигации - съгласно българското законодателство, ипотечни облигации се издават само от банки. Банките емитират тези книжа за рефинансиране на операциите си и за увеличаване на кредитните си портфейли. Характерното за ипотечните облигации е, че са обезпечени с вземания по ипотечни кредити, отпуснати от съответната банка. Вземанията на облигационерите могат да се считат за “тройно” обезпечени: първо, със самите ипотечни кредити; второ, косвено, с обезпеченията по ипотечните кредити; и трето, длъжник по облигациите е банка, която спазва изисквания за капиталова адекватност и се счита принципно за надежден длъжник сама по себе си. Поради това ипотечните облигации са нискорисков финансов инструмент.
  • Общински облигации - чрез емитирането им се цели набирането на средства за осъществяване на инвестиционна програма, подобрения в общинската инфраструктура и подобни дейности. Могат да бъдат обезпечени (с общински имоти или други активи) и необезпечени (гарантирани само с репутацията на общината-издател). При добро финансово състояние на общината емитент или качествено обезпечение този вид дългови ценни книжа също са смятани за нискорискови финансови инструменти.
  • Корпоративни облигации са средство за набиране на финансов ресурс от страна на акционерните дружества. Рискът на всяка емисия облигации зависи от дейността, финансовото състояние и кредитния рейтинг на компанията-емитент, както и от обезпечението по емисията. Доходите от тях обикновено са по-високи от доходите по съизмеримите по срочност ДЦК, ипотечни или общински облигации.
  • Ликвидност означава възможността за своевременна продажба на актив (осребряване на инвестиция) във всеки желан момент, без да се понесат ценови загуби при продажбата спрямо пазарните нива.
  • Ценни книжа (инструменти) с фиксирана доходност са дългови ценни книжа, по които се заплаща предварително определен фиксиран или плаващ доход.
  • Квалифицирани дългови ценни книжа са ценни книжа с дългосрочен кредитен рейтинг: не по-нисък от “BBB+” по Standart and Poor’s и Fitch или “Baa1” на Moody’s, съответно с краткосрочен кредитен рейтинг: не по-нисък от “A-2” по Standart and Poor’s, “F-2” на Fitch или “Р-3” на Moody’s. 
  • Стандартно отклонениестатистически показател, който отразява изменението в доходността на взаимния фонд за определен период от време. Стандартното отклонение не дава представа за действителната възвръщаемост от инвестицията, а показва какво отклонение от средната доходност може да се очаква - възможност за отклонение, както в положителна, така и в отрицателна посока. Високо стандартно отклонение означава, че променливостта (волатилността) на резултатите за разглеждания период е била голяма. Стандартното отклонение, публикувано на сайта, се пресмята на годишна база, като се използват данни за изменението на седмичните стойности на НСАД за последните 52 седмици. Данните се актуализират всеки първи работен ден на седмицата.
  • Standart and Poor’s, Fitch и Moody’s са международно признати рейтингови агенции, които предоставят услуги по оценка на кредитния риск и на инвестиции във финанансови инструменти.
  • Деривати наричани още производни ценни книжа са инструменти, чиято стойност зависи от стойността и динамиката на друга ценна книга, индекс или инвестиция (базов актив). Например опции, фючърси и други. Поради т. нар. “ефект на лоста” (leverage) дериватите могат да мултиплицират както печалбите, така и загубите на инвеститора.
  • Хеджиране е стратегия за елиминиране (неутрализиране) на инвестиционния риск. Често се основава на сделки с деривати.

 


 20.01.2021
ДСК Взаимни фондове
Нетна стойност на активите на дял
ДСК СтандартBGN1.62117
ДСК Евро АктивEUR1.24695
ДСК БалансBGN1.16272
ДСК Глобални защитни компанииBGN0.83166
ДСК РастежBGN0.83992
ДСК Глобални компанииBGN0.94215
ДСК ДинамикаBGN1.01386
ДСК Стабилност - Европейски акцииBGN1.23790
ДСК Стабилност - Немски акцииBGN1.17686
ДСК Алтернатива 1BGN1.04266
ДСК Алтернатива 2EUR1.03898
ДСК АлтернативаBGN1.04756

Нетна стойност на активите
ДСК СтандартBGN78,187,674.96
ДСК Евро АктивEUR13,065,630.51
ДСК БалансBGN10,885,193.08
ДСК Глобални защитни компанииBGN736,559.07
ДСК РастежBGN13,489,658.62
ДСК Глобални компанииBGN5,326,044.56
ДСК ДинамикаBGN2,436,140.19
ДСК Стабилност - Европейски акцииBGN6,431,490.84
ДСК Стабилност - Немски акцииBGN5,774,047.28
ДСК Алтернатива 1BGN28,520,769.04
ДСК Алтернатива 2EUR4,299,719.64
ДСК АлтернативаBGN6,408,950.87

   OTP Fund Management   
 © 2005 ДСК Управление на активи